Инвестирование в IPO, возможности, плюсы и минусы ETF на IPO

Инвестирование в IPO является наиболее прибыльным, но и в то же время наиболее рискованным видом инвестирования.

IPO (Initial Public Offering, первичное публичное размещение) - первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц. Продажа акций может осуществляться как путём размещения дополнительного выпуска акций путём открытой подписки, так и путём публичной продажи акций существующего выпуска.

Основной причиной проведения IPO является необходимость привлечения компанией сторонних средств, которые в дальнейшем тратятся на развитие компании. Также, в результате проведения IPO, деятельность компании является прозрачной для инвесторов, что дает ей возможность привлекать кредиты. 

Процедура IPO - сложный и длительный процесс. После длительной процедуры подготовки компания, выходящая на IPO, подает официальный документ, в котором полностью раскрывается финансовое состояние компании: риски, связанные с покупкой их акций, планы по развитию и другая информация. Многие брокеры анализируют, и выбирают самые перспективные компании и публикуют предложение для покупки их акций. После чего инвесторы подают заявки на участие.

Таким образом, возможно инвестирование в IPO как путем подачи конкретной заявки брокеру на акции конкретной компании, так и покупки паев фондов первичных размещений или акций ETF, которые инвестируют в IPO.

Как уже говорилось, вложения в отдельные акции на IPO сопряжены с огромными рисками. Если всё выгорит – получите фантастическую прибыль. Если же нет – потеряете инвестицию. Чтобы избежать всех этих проблем, можно поступить проще: купить ETF на IPO.

ETF на IPO состоят из акций компаний, которые недавно провели первичное размещение на бирже, либо собираются его провести. Принцип отбора акций зависит от конкретного фонда. Некоторые ETF инвестируют средства в ранние этапы IPO, другие — покупают акции компаний спустя несколько дней после размещения. В любом случае, для инвестора это возможность снять сливки с ценных бумаг на ранних этапах публичной торговли.

Плюсы и минусы ETF на IPO

Плюсы:

- открывают доступ к первичному предложению акций, которое недоступно большинству инвесторов;

- управляются профессиональными инвестиционными компаниями;

- подходят новичкам, так как не требуют экспертного понимания рынка;

- можно вложить небольшую сумму, равную стоимости одной акции/пая;

- некоторые ETF специально составлены так, чтобы снизить риски для инвестора.

Минусы:

- не всегда инвестируют именно в IPO — большинство фондов покупает акции на бирже уже после первичного размещения;

- нужно платить комиссию управляющему.

ТОП 2 фонда ETF на IPO

1. Renaissance IPO ETF (IPO). Отслеживает индекс Renaissance IPO Index, в который включены акции, которые выходят на размещение на биржах США. Акции включаются в состав индекса на 5-ый день после IPO и исключаются после 500-го дня. Комиссия фонда – 0,6% годовых.

2. First Trust US IPO Index Fund (FPX). Следует за индексом IPOX-100 U.S. Index, который включает в себя 100 самых крупных по капитализации компаний на рынке США, которые торгуются на бирже менее 1000 дней. Как только проходит этот срок, компания исключается из индекса вне зависимости от результатов.

Инвестировать в акции на IPO именно с помощью ETF разумно, так как профессионалы уже всё за вас подумали и продумали и даже сделали. И это за вменяемую комиссию. Инвестору остается только купить эти самые ETF.

Конечно, если хочется максимальной прибыли, адреналина и острых ощущений, а также если вы готовы заморочиться со всеми проволочками процедуры – добро пожаловать на полноценное IPO.