Экономика Индонезии, индекс IDX Composite и фонды ETF

Индонезия - аграрно-индустриальная страна и относится к категории наиболее перспективных в экономическом плане развивающихся стран — так называемой группе одиннадцати.

Экономика Индонезии основана, прежде всего, на экспорте нефти. Вторым по важности для экономики Индонезии экспортируемым товаром является натуральный каучук. Также экономически важными для экспорта древесина и изделия из дерева, цемент. Кроме того, Индонезия экспортирует кофе, табак, какао, кору хинного дерева, пальмовое масло, кокос, мускатный орех, перец и другие специи.

Население страны

Население: 270,625 млн.

Безработица: 5,3%

Индонезия считается страной с очень дешевой рабочей силой, что рассматривается как одно из важных конкурентных преимуществ этой страны. Одна из острых проблем Индонезии - повышение уровня квалификации рабочей силы.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП (ППС): 3,331,870 млн. $ - седьмое место в мире

Темпы роста ВВП: 0,97...8,39%

Экономика Индонезии в целом растёт, хотя и неравномерно.

Долговые обязательства

Валовой государственный долг/ВВП: 30,5%

Валовой государственный долг Индонезии - на приемлемом уровне.

Инфляция в Индонезии

Инфляция: 2,8%

Инфляция за 12 месяцев в Индонезии на приемлемом уровне.

Секторы экономики

В объёме ВВП доля промышленного производства Индонезии составляет 47%, сферы услуг — 37,6%, сельского хозяйства — 15,4%. Основные отрасли: производство нефти и газа, текстиль, обувь, одежда, латекс.

Фондовый индекс Индонезии IDX Composite

IDX Composite (ранее: JSX Composite, индонезийский: Indeks Harga Saham Gabungan, IHSG) является индексом всех акций, котирующихся на Индонезию фондовой бирже, IDX (ранее известную как фондовая биржа Джакарты, JSX). На фондовой бирже Индонезии в настоящее время зарегистрировано 532 компании.

Прирост индекса IDX Composite со 02 декабря 2016г. по 6 декабря 2019г. - 17,9%.

ТОП 50 компаний по капитализации в Индонезии:

1) Bank Central Asia, BBCA

2) Bank Rakyat Indonesia (Persero), BBRI

3) Perusahaan Perseroan (Persero) Telekomunikasi Indonesia, TLKM

4) Bank Mandiri (Persero), BMRI

5) Unilever Indonesia, UNVR

6) Astra International, ASII

7) Hanjaya Mandala Sampoerna, HMSP

8) Chandra Asri Petrochemical, TPIA

9) Bank Negara Indonesia (Persero), BBNI

10) Indofood CBP Sukses Makmur, ICBP

11) Barito Pacific, BRPT

12) Charoen Pokphand Indonesia, CPIN

13) United Tractors, UNTR

14) Gudang Garam, GGRM

15) Sinar Mas Multiartha, SMMA

16) Bank Permata, BNLI

17) Kalbe Farma Tbk., JKT:KLBF

18) Semen Indonesia (Persero), SMGR

19) Indofood Sukses Makmur, INDF

20) Indah Kiat Pulp & Paper, INKP

21) Bank Mayapada Internasional, MAYA

22) Mayora Indah, MYOR

23) Indocement Tunggal Prakarsa, INTP

24) Bayan Resources, BYAN

25) Elang Mahkota Teknologi, EMTK

26) Sarana Menara Nusantara, TOWR

27) Vale Indonesia, INCO

28) Adaro Energy, ADRO

29) Bank Mega, MEGA

30) Indoritel Makmur Internasional, DNET

31) Merdeka Copper Gold, MDKA

32) Perusahaan Gas Negara (Persero), PGAS

33) Mitra Keluarga Karyasehat, MIKA

34) Bank Artos Indonesia, ARTO

35) Bank Danamon Indonesia, BDMN

36) Tower Bersama Infrastructure, TBIG

37) Jasa Marga (Persero), JSMR

38) Sumber Alfaria Trijaya, AMRT

39) Bukit Asam, PTBA

40) Pabrik Kertas Tjiwi Kimia, TKIM

41) Kimia Farma (Persero), KAEF

42) Bank CIMB Niaga, BNGA

43) Ace Hardware Indonesia, ACES

44) P.T. Bank Pan Indonesia, PNBN

45) XL Axiata, EXCL

46) Metropolitan Kentjana, MKPI

47) Surya Citra Media, SCMA

48) Pakuwon Jati, PWON

49) Industri Jamu dan Farmasi Sido Muncul, SIDO

50) Astra Agro Lestari, AALI

Биржевые индексные фонды ETF Индонезии

Существует три фонда Индонезии.

1) EIDO - iShares MSCI Indonesia Investable Market Index ETF - этот фонд отслеживает индекс MSCI Indonesia Investable Market Index, включающий 99% акций, торгуемых на фондовой бирже Индонезии. Самые известные компании в портфеле Astra International (ASII), Central Bank of Asia (BBCA), Bank Rakyat Indonesia (BBRI), и Telekomunikasi Indonesia (TLKM). Главные сектора: финансовый, потребительский, сырье, материалы, энергетика, телекоммуникации , здравоохранение, IT.

2) IDX - Market Vectors Indonesia ETF - этот фонд соответствует  Market Vectors Indonesia Index и включает в себя акции компаний, физически расположенных на территории Индонезии и имеющие не менее 50% бизнеса в этом регионе. Всего в фонде порядка 40 компаний. Опять же крупнейшие из них Astra International (ASII), Central Bank of Asia (BBCA), Bank Rakyat Indonesia (BBRI) и Semen Indonesia (SMGR). Сектора инвестирования те же, что и EIDO.

3) IDXJ - Market Vectors Indonesia Small Cap ETF - это еще один фонд от Market Vectors, но он специализируется на небольших компаниях. Самые известные имена среди активов: Sentul City (BKSL), Trada Maritime (TRAM), иSurya Semesta Internusa (SSIA), всего в фонде 24 компании.

Ожидается, что Индонезия, которая раньше отставала от развивающихся рынков, будет расти наравне с Китаем и Индией. Причем этот рост устойчив, естественен и слабо зависит от внешних факторов — большая редкость сегодня. Драйвером экономического роста в Индонезии является не дорогая нефть и дешевые кредиты, а рост потребления — один из самых мощных стимулов развития экономики. Страна обладает четвертым по численности в мире млн молодым населением, готовым работать не покладая рук.

Экономика Германии, индекс DAX и фонды ETF

Экономика Германии является крупнейшей экономикой Европы. В 2018 году в рейтинге стран по общему объёму ВВП Германия занимала четвёртое место, и пятое место в рейтинге по объёму ВВП по паритету покупательной способности. Статьи экспорта: машины, химикаты, компьютерные и электронные изделия, электрооборудование, фармацевтические препараты, металлы, транспортное оборудование, продукты питания, текстильные изделия, резиновые и пластмассовые изделия.

Население страны

Население: 83,132 млн.

Безработица: 3,1%

Германия - самая населенная страна Европы. И хотя существенной является проблема старения населения, прирост и рабочая сила обеспечиваются за счет приезжих.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП (ППС): 4,672,010 млн. $ - пятое место после США, Китая, Индии и Японии

Темпы роста ВВП: 2,35%

Экономика Германии в целом растёт, хотя и с периодами спада.

Долговые обязательства

Валовой государственный долг/ВВП: 59,5%

Валовой государственный долг Германии - на приемлемом уровне.

Инфляция в Германии

Инфляция: 1,3%

Инфляция за 12 месяцев в Германии на низком уровне.

Секторы экономики

Отраслевая структура экономики Германии: промышленность — 35%; сфера услуг — 64%; сельское хозяйство — 1%. Основные отрасли: автомобилестроение, станкостроение, машиностроение, химическая промышленность.

Фондовый индекс Германии DAX

Индекс DAX (Deutscher Aktienindex, GER30) — важнейший фондовый индекс Германии. Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций крупнейших акционерных компаний Германии (при этом капитализация рассчитывается лишь на основе акций, находящихся в свободном обращении). Индекс учитывает также полученные в виде дивидендов доходы по акциям, предполагая, что дивиденды реинвестируются в акцию, по которой был получен данный дивиденд. Таким образом, индекс отражает суммарный доход по капиталу.

Прирост индекса DAX с 02 декабря 2016г. по 6 декабря 2019г. - 25,2%.

В Индекс DAX по отраслям вошли (на декабрь 2017 года):

1) Adidas - Oдежда и обувь - ADS

2) Allianz - Страхование - ALV

3) BASF - Химическая промышленность - BAS

4) Bayer - Химическая промышленность - BAYN

5) Beiersdorf - Потребительские товары - BEI

6) BMW - Автомобильная промышленность - BMW

7) Commerzbank - Банковское дело - CBK

8) Continental - Автомобильная промышленность - CON

9) Daimler - Автомобильная промышленность - DAI

10) Deutsche Bank - Банковское дело - DBK

11) Deutsche Borse - Биржевые сделки - DB1

12) Deutsche Lufthansa - Авиалинии - LHA

13) Deutsche Post - Логистика - DPW

14) Deutsche Telekom - Телекоммуникации - DTE

15) E.ON - Энергетика - EOAN

16) Fresenius Medical Care - Здравоохранение - FME

17) Fresenius - Здравоохранение - FRE

18) HeidelbergCement - Строительство - HEI

19) Henkel - Потребительские товары - HEN3

20) Infineon Technologies - Полупроводники - IFX

21) Linde - Промышленное газоснабжение - LIN

22) Merck - Фармацевтика - MRK

23) Munich Re - Страхование - MUV2

24) ProSiebenSat.1 Media - Медиабизнес - PSM

25) RWE - Энергетика - RWE

26) SAP - Программное обеспечение - SAP

27) Siemens - Машиностроение - SIE

28) ThyssenKrupp - Машиностроение - TKA

29) Volkswagen Group - Автомобильная промышленность - VOW3

30) Vonovia - Рынок недвижимости - VNA

Биржевые индексные фонды ETF Германии

Топ пять фондов ETF Германии:

1) EWG. iShares MSCI Germany ETF - отслеживает ТОП 85% немецких компаний по рыночной капитализации.

2) HEWG. iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF - отслеживает индекс немецких акций с крупной и средней капитализацией;

3) FGM. First Trust Germany AlphaDEX Fund - отслеживает многоуровневый равноправный индекс 40 компаний, выбранных из индекса деловой активности S & P Germany;

4) DXGE. WisdomTree Germany Hedged Equity Fund - отслеживает дивидендный индекс немецких компаний. Фонд полностью хеджирует риск евро для американских инвесторов.

5) EWGS. iShares MSCI Germany Small Cap ETF - отслеживает взвешенный по рыночной стоимости индекс самых маленьких немецких компаний. Он охватывает нижние 14% немецких компаний по рыночной капитализации.

В Европе нет более привлекательной страны для инвесторов, чем Германия. Однако есть факторы, которые отталкивают инвесторов. Среди них: высокая стоимость рабочей силы и угроза рецессии.

Экономика Японии, индексы Nikkei 225, Nikkei 500 и фонды ETF

Экономика Японии — одна из самых развитых экономик мира. Развиты высокие технологии (электроника и робототехника). Также развито транспортное машиностроение, включая автомобилестроение и судостроение, станкостроение. Рыболовный флот составляет 15 % от мирового. Средний и малый бизнес эффективно функционирует во всех сферах. Он является самым активным и самым стабильным элементом рынка в развитии конкуренции, повышении конкурентоспособности товара. Почти 99 % японских компаний относится к сфере малого и среднего бизнеса. Особенно велика их роль в автомобильной, электронной и электротехнической отраслях.

Население страны

Население: 125,9 млн.

Безработица: 2,4%

Во многом «Японское чудо» объяснялось большим числом трудоспособного населения, а также - объединением производителей, поставщиков ресурсов, сбытчиков продукции и банков в тесно связанные группы и взаимовыгодными отношениями предпринимателей с правительством.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП (ППС): 5,451,000 млн. $ - четвертое место после США, Китая и Индии

Темпы роста ВВП: 0,4...2,0%

Важно, что экономика Японии в последние годы постоянно растёт, хотя и медленными темпами.

Долговые обязательства

Валовой государственный долг/ВВП: 238,0%

Валовой государственный долг Японии очень высокий и является тревожным знаком, особенно для инвестора.

Инфляция в Японии

Инфляция: 0,5%

Инфляция за 12 месяцев в Японии на низком уровне.

Секторы экономики

Отраслевая структура экономики Японии: сфера услуг — около 70%; промышленность — около 25%; сельское, лесное и рыбное хозяйство — около 5%. Основные отрасли: автомобилестроение, судостроение, электротехническое строение, роботостроение, химическая и нефтехимическая промышленность, чёрная и цветная металлургия.

Фондовые индексы Японии Nikkei 225, Nikkei 500

Nikkei 225 — один из важнейших фондовых индексов Японии. Индекс вычисляется как простое среднее арифметическое цен акций 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции Токийской фондовой биржи. Nikkei 500 — индекс, аналогичный Nikkei 225, но охватывающий 500 компаний первой секции Токийской фондовой биржи. Стоит учитывать, что индексы могут показывать очень существенное падение.

Прирост индекса Nikkei 225 с 13 января 2017г. по 20 декабря 2019г. - 23,48%.

"Голубыми фишками" Токийской фондовой биржи считаются акции компаний, входящих в фондовый индекс NIKKEI 225. Это: Toyota, Honda, Nissan, Mitsubishi, Sony, Panasonic, Toshiba, Sharp, Nikon, Mazda, Casio, Japan Tobacco, JVC, Hitachi, Fujifilm, Olympus, Bridgestone и др.

В Индекс Nikkei 225 по отраслям вошли (на июнь 2009 года):

1) Продукты - 11 компаний

2) Текстиль и одежда - 7 компаний

3) Производство бумаги - 4 компании

4) Химические - 15 компаний

5) Фармацевтические - 8 компаний

6) Нефть и угольная продукция - 3 компании

7) Резиновые изделия - 2 компании

8) Стекло и керамика - 8 компаний

9) Сталелитейные - 5 компаний

10) Цветные металлы - 12 компаний

11) Машиностроение - 15 компаний

12) Электрические машины - 29 компаний

13) Судостроение - 2 компании

14) Автомобильные - 9 компаний

15) Точные приборы - 6 компаний

16) Рыболовство - 2 компании

17) Горнодобывающие - 1 компания

18) Строительные - 8 компаний

19) Торговля - 8 компаний

20) Розничная торговля - 8 компаний

21) Банковское дело - 12 компаний

22) Ценные бумаги - 4 компании

23) Страхование - 4 компании

24) Прочие финансовые услуги - 1 компания

25) Недвижимость - 5 компаний

26) Железнодорожный / автобусный транспорт - 7 компаний

27) Прочий сухопутный транспорт - 2 компании

28) Морской транспорт - 3 компании

29) Воздушный транспорт - 2 компании

30) Логистика - 1 компания

31) Связь - 5 компаний

32) Электроэнергия - 3 компании

33) Газ - 2 компании

34) Услуги - 8 компаний

35) Другие производства - 4 компании

Биржевые индексные фонды ETF Японии

Топ три фонда ETF Японии, которые платят дивиденды:

1) DBJP. Xtrackers MSCI Japan Currency-Hedged Equity Fund ETF (DBJP) ориентирован на японские акции с высокой капитализацией как в категории роста, так и в стоимостной категории. В тройку крупнейших холдингов фонда входят многонациональный производитель автомобилей Toyota, Nintendo Co. Ltd. (7974), международная компания по производству бытовой электроники и видеоигр и SoftBank Group Corp. (9984), транснациональная холдинговая компания, в основном работающая в телекоммуникационной отрасли.

2) HEWJ. iShares Currency Hedged MSCI Japan ETF (HEWJ) отслеживает индекс MSCI Japan 100% Hedged to USD, индекс, состоящий из японских акций с высокой и средней капитализацией. По сути, HEWJ эквивалентен EWJ, за исключением дополнительной функции валютного хеджирования. Его основные холдинги включают Toyota, Sony и SoftBank.

3) FLJP. Franklin FTSE Japan ETF (FLJP) отслеживает индекс FTSE Japan Capped Index, который обеспечивает доступ к японским акциям с высокой и средней капитализацией. Он следует смешанной стратегии, инвестируя как в ценные бумаги, так и в акции роста. Три крупнейших холдинга фонда – это Toyota, SoftBank и Sony.

Несмотря на определенные риски инвестиций в японские акции в связи с высокими долговыми обязательствами Японии и замедлением роста экономики, рынок Японии отличается высокоразвитыми технологиями и квалифицированной рабочей силой, а значит, сохраняет свою привлекательность для иностранных инвестиций.

Экономика Китая, индекс FTSE China A50 и индексные фонды ETF

Экономика Китая — вторая (после США) экономика мира по номинальному ВВП, первая по ВВП по паритету покупательной способности (с 2014 года).

Население страны

Население: 1,398 млрд.– первая в мире страна по количеству граждан.

Безработица: 3,6%

Во многом «Китайское чудо» объясняется огромным числом трудоспособного населения, низкой стоимостью труда (хотя сейчас это уже не совсем так), а главное - постепенным ростом производительности труда.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП (ППС): 23,393,000 млн. $

Темпы роста ВВП: 8,00%

Важно, что экономика КНР в последние 30 лет постоянно растёт. Последние несколько лет ВВП Китая растет со скоростью примерно 6% в год, что является очень высоким показателем для экономики такого размера.

Долговые обязательства

Валовой государственный долг/ВВП: 52,6%

Достоверные цифры долговой нагрузки корпоративного сектора трудно найти. По некоторым оценкам в 2019 году долг китайский компаний составлял более 150% от ВВП. Это уже тревожный знак, особенно для инвестора.

Инфляция в Китае

Инфляция: 2,9%

Инфляция за 12 месяцев в Китае на приемлемом уровне.

Секторы экономики

Сектор услуг Китая составляет 51,6% ВВП и, как ожидается, будет продолжать расти в долгосрочной перспективе. Однако, доля сектора услуг в ВВП все еще низка по сравнению с аналогичным показателем в большинстве развитых стран мира, а аграрный сектор КНР все еще задействует значительную часть трудовых ресурсов страны (8,6% от ВВП). Доля сектора промышленности - 39,8% от ВВП.

Сельское хозяйство включает производство риса, пшеницы, картофеля, томатов, сорго, арахиса, чая, просо, ячменя, хлопка, растительного масла и соевых бобов. Промышленность Китая представлена 360 отраслями. Наряду с традиционно развитыми отраслями (текстильной, угольной, черной металлургии) возникли и такие новые отрасли промышленности, как нефтедобывающая, нефтеперерабатывающая, химическая, фармацевтическая, автомобильная, авиационная, космическая, электронная. Рынок ИТ-услуг и программного обеспечения растёт в Китае столь же завидными темпами, как и другие перспективные рынки. По данным официальных источников, в 2019 году китайское программное обеспечение и ИТ-услуги принесли местным компаниям на 15,4 % больше, чем в 2018 году, то есть около $1 трлн.

Фондовый индекс Китая FTSE China A50

FTSE China A50 - один из основных фондовых индексов Китая рассчитывается на основании рыночной капитализации акций 50 крупнейших компаний, зарегистрированных в материковой части страны. Считается, что он хорошо отражает экономическую ситуацию в Поднебесной. Список компаний, входящих в индекс, подлежит пересмотру 4 раза в год: в марте, июне, сентябре и декабре. Стоит учитывать, что индекс может показывать очень существенное падение.

Прирост индекса FTSE China A50 с 02 января 2017г. по 27 декабря 2019г. - 45,3%.

В Индекс FTSE China A50 вошли (на 19 октября 2016 года):

1) Сельскохозяйственный банк Китая - 3,21%, банки 

2) Банк Пекина - 2,88%, банки 

3) Банк Китая - 2,07%, банки 

4) Банк коммуникаций - 3,23%, банки 

5) BYD - 0,90%, Автомобили 

6) China CITIC Bank - 0,48%, банки 

7) China Communications Construction - 0,54%, Тяжелое строительство 

8) Китайский строительный банк - 1,36%, банки 

9) China Everbright Bank - 1,53%, банки 

10) Страхование жизни в Китае - 0,91%, Страхование жизни 

11) Торговый Банк Китая - 6,16%, банки 

12) China Minsheng Bank - 6,68%, банки 

13) Китайская национальная атомная энергетика - 0,77%, Обычное электричество 

14) Страхование China Pacific - 2,14%, Страхование жизни 

15) Строительство железных дорог Китая - 1,14%, Тяжелое строительство 

16) Китайская железнодорожная инженерия - 1,40%, Тяжелое строительство 

17) China Shenhua Energy - 0,91%, Уголь 

18) Судостроительная промышленность Китая - 1,72%, Коммерческие автомобили и грузовики 

19) Китайское государственное строительство - 2,34%, Тяжелое строительство 

20) CITIC Securities - 3,75%, Инвестиционные услуги 

21) CRRC - 2,41%, Коммерческие автомобили и грузовики 

22) Дацинь железная дорога - 1,01%, Железные дороги 

23) Фокус Медиа Информационные технологии - 0,24%, Компьютерное железо 

24) GF Securities - 1,13%, Инвестиционные услуги 

25) Greenland Holdings - 0,36%, Недвижимость и развитие 

26) Автомобиль Гуанчжоу - 0,22%, Автомобили 

27) Guosen Securities - 0,60%, Инвестиционные услуги 

28) Guotai Junan Securities - 1,72%, Инвестиционные услуги 

29) Haitong Securities - 2,78%, Инвестиционные услуги 

30) Hikvision - 1,15%, Электрические компоненты и оборудование 

31) Huaneng Power International - 0,39%, Обычное электричество 

32) Huatai Securities - 1,43%, Инвестиционные услуги 

33) Промышленный и Коммерческий Банк Китая - 2,76%, банки 

34) Промышленный банк - 6,39%, банки 

35) Пивоварня Цзянсу Янхэ - 0,72%, Дистилляторы и виноделы 

36) Midea - 2,01%, Товары для дома длительного пользования 

37) Moutai - 4,03%, Дистилляторы и виноделы 

38) Страхование жизни New China - 0,69%, Страхование жизни 

39) PetroChina - 0,86%, Интегрированная нефть и газ 

40) Ping An Bank - 1,90%, банки 

41) Ping An Insurance - 9,13%, Страхование жизни 

42) Поли Недвижимость - 1,58%, Недвижимость и развитие 

43) SAIC Motor - 1,52%, Автомобили 

44) Шанхайский международный порт - 0,45%, Транспортные Услуги 

45) Шанхайский банк развития Пудун - 5,02%, банки 

46) Продукты крови Шанхайского РААС - 0,51%, Биотехнологии 

47) Промышленная зона Шекоу - 1,01%, Недвижимость и развитие 

48) Шэньвань Хунъюань - 1,05%, Специальность Финансы 

49) Sinopec - 1,37%, Интегрированная нефть и газ 

50) Wuliangye - 1,72%, Дистилляторы и виноделы 

Биржевые индексные фонды ETF Китая

5 крупнейших ETF Китая:

1) FXI. iShares China Large Cap ETF (FXI) является крупнейшим китайским ETF с активами в размере $6,38 млрд. Этот  ETF отслеживает индекс FTSE China 50 Index и, таким образом, предоставляет доступ к 50 крупнейшим китайским акциям в одном фонде. Биржевой фонд распределяется по девяти секторам. В качестве трех основных секторов выбраны финансы, коммуникации и энергетика.

2) MCHI. iShares MSCI China ETF (MCHI) предоставляет иностранным инвесторам доступ к крупным и средним компаниям в Китае, которые составляют 85% китайского фондового рынка. Его три основных отраслевых направления - это коммуникации, финансы и потребительские дискреционные товары.

3) KWEB. KraneShares CSI China Internet ETF (KWEB) предоставляет возможность инвестирования в китайские компании, основной бизнес которых связан с интернетом или осуществляется через Интернет. Этот биржевой фонд располагает активами в размере $2,1 млрд, которые распределены между акциями 51 компании, котирующимися на бирже Гонконга, Nasdaq и Нью-Йоркской фондовой бирже.

4) ASHR. Xtrackers Harvest CSI300 China A-Shares Fund (ASHR) отслеживает индекс CSI 300 и состоит из акций 300 крупнейших и наиболее ликвидных компаний на китайском рынке A-акций. Пять основных секторов (финансовый, промышленный, потребительские дискреционные товары, информационные технологии и потребительские товары) в совокупности составляют 79,03%.

5) GXC. SPDR S&P China ETF (GXC) отслеживает индекс S&P China BMI. Этот индекс включает компании, чья рыночная капитализация составляет $100 млн, а годовой объем торгов - не менее $50 млн. ETF управляет портфелем из акций более 350 компаний с разным уровнем капитализации с уклоном в сторону большей капитализации. Более 68% от инвестиционного портфеля фонда приходится на коммуникационный и финансовый сектора, а также сектор потребительских дискреционных услуг, что соответствует базовому индексу.

Риски инвестиций в китайские акции выглядят довольно высокими. Неприятности могут быть связаны со слишком высокой долговой нагрузкой бизнеса и теоретически возможным занижением курса юаня. Политика тоже дает о себе знать.

В пользу китайских акций говорит общая недооценка китайского рынка и хорошие показатели китайских ETF как по доходности, так и по корреляции.

Экономика Индии, индекс NIFTY 50 и биржевые индексные фонды ETF

Индия — развивающаяся аграрно-индустриальная страна с развитой промышленностью, 3-я экономика мира по объёму ВВП после Китая и США. За годы независимого развития Индия проделала огромный путь в экономике.

Население страны

Население: 1,366 млрд.– вторая в мире после Китая страна по количеству граждан.

Безработица: 5,4%

Индия является очень перспективной страной с точки зрения существующей рабочей силы, ее стоимости, постепенно растущей квалификации и дохода на душу населения.

Валовый внутренний продукт (ВВП)

ВВП (ППС): 9,542,260 млн. $ - третье место после США и Китая

Темпы роста ВВП: 6,04%

Важно, что Индия является нетто-импортером нефти. То есть страна выигрывает от падающих цен на нефть.

Долговые обязательства

Валовой государственный долг/ВВП: 72,3%

Долговые показатели Индии находятся на приемлемом уровне.

Инфляция в Индии

Инфляция: 5,98%

Инфляция за 12 месяцев в Индии на приемлемом уровне.

Секторы экономики

Исторически Индия классифицировала и отслеживала свою экономику и ВВП по трем секторам: сельское хозяйство (15% от ВВП), промышленность (27% от ВВП) и услуги (58% от ВВП). Сельское хозяйство включает растениеводство, садоводство, молочное и животноводство, аквакультуру, рыболовство, шелководство, птицеводство, лесное хозяйство и сопутствующие виды деятельности. Промышленность включает различные подотрасли обрабатывающей промышленности. Определение сектора услуг в Индии включает строительство, розничную торговлю, программное обеспечение, ИТ, связь, гостиничный бизнес, инфраструктурные операции, образование, здравоохранение, банковское дело и страхование, а также многие другие виды экономической деятельности.

NIFTY 50 - основной Индекс Национальной фондовой биржи Индии NSE

Индекс NIFTY 50 - показатель средневзвешенного значения стоимости акций 50 крупнейших индийских компаний в 12 секторах экономики, запущенный на NSE 1 апреля 1996 года. Базовое значение индекса было установлено на уровне 1000, а базовый капитал - 2,06 трлн рупий (29.45 млрд. долларов).

Прирост индекса NIFTY 50 с 30 декабря 2017г. по 27 декабря 2019г. - 49,6% (на 4,7% больше по сравнению 44,9% прироста индекса DJIA).

В Индекс NIFTY 50 вошли (на 30 марта 2019 года):

- 7 банков: Axis Bank, HDFC Bank, ICICI Bank, IndusInd Bank, Kotak Mahindra Bank, State Bank of India, Yes Bank;

- 6 предприятий индийского автопрома: Bajaj Auto, Eicher Motors, Hero MotoCorp, Mahindra & Mahindra, Maruti Suzuki, Tata Motors;

- 6 IT корпораций: HCL Technologies, Infosys, Tata Consultancy Services, Tech Mahindra, Wipro;

- 5 металлургических предприятий: Coal India, Hindalco Industries, JSW Steel, Tata Steel, Vedanta;

- 5 заводов по производству потребительских товаров: Asian Paints Ltd, Hindustan Unilever, Britannia Industries, ITC Limited, Titan Company;

- 5 предприятий нефтегазового сектора: BPCL, GAIL, IOC, ONGC, Reliance Industries;

- 4 страховых и финансовых компании: Bajaj Finance, Bajaj Finserv, HDFC, Indiabulls Housing Finance;

- 3 фармацевтических корпораций: Cipla, Dr. Reddy's Laboratories, Sun Pharmaceutical;

- 2 энергетических компании - NTPC Limited, PowerGrid Corporation of India;

- 2 телекоммуникационных центра: Bharti Airtel, Bharti Infratel Ltd;

- 2 цементных завода: Grasim Industries, UltraTech Cement;

- по одному представителю почтовых услуг (Adani Ports & SEZ Limited), химической промышленности (United Phosphorus Limited), строй индустрии (Larsen & Toubro), Медиа (Zee Entertainment Enterprises).

Биржевые индексные фонды ETF Индии

В США ликвидными и наиболее популярными инструментами являются фонды iShares (Black Rock):

1) INDY: iShares India 50 ETF

INDY отслеживает основной индийский индекс NIFTY 50 из пятидесяти крупнейших компаний Индии.

2) INDA: iShares MSCI India ETF

Фонд включает в себя 78 крупнейших компаний Индии из индекса MSCI India Total Return Index (SM). Индекс охватывает примерно 85% капитализации индийского фондового рынка.

3) SMIN: iShares MSCI India Small-Cap ETF

Фонд из 253 компаний малой капитализации, входящих в индекс MSCI India Small Cap Index. Капитализация соответствует примерно 14% рынка Индии.

Оптимисты отмечают, что современная Индия имеет немало общих черт с Китаем 15-летней давности: огромное количество бедного населения, низкий уровень урбанизации, архаичная структура экономики. Но сможет ли страна повторить успех Китая последних десятилетий? Очень многое будет зависеть от политики властей.